Profissionais que mudam de carreira mais vezes ao longo da vida precisam rever estratégia tradicional de aposentadoria?

Um profissional de 40 e poucos anos pede demissão para abrir o próprio negócio. Calcula o capital de giro, o pró-labore, o aluguel da sala. Não calcula o que acontece com a aposentadoria que vinha construindo há duas décadas. Casos assim deixaram de ser exceção. Segundo a Pnad Contínua, do IBGE, o país tem 26,1 milhões de trabalhadores por conta própria e outros 13,8 milhões empregados sem carteira no setor privado. As trajetórias profissionais estão cada vez menos lineares, e isso levanta uma dúvida legítima: uma estratégia tradicional de aposentadoria funciona para qualquer tipo de carreira?

Antes de responder, convém reconhecer que “mudanças na carreira” descrevem situações muito diferentes entre si. Tomemos dois extremos. No primeiro, alguém troca de empregador, mas segue com carteira assinada e renda equivalente: quase tudo no planejamento permanece de pé. No segundo, alguém deixa o vínculo formal para empreender ou trabalhar por conta própria, e aí o terreno muda por completo. Os extremos servem para delimitar o problema, não para descrever a vida de ninguém.

Para saber se uma estratégia de aposentadoria serve a qualquer carreira, é preciso primeiro dizer do que ela é feita. O que costumamos chamar de estratégia tradicional se apoia em três pilares: a previdência pública, alimentada por contribuições descontadas mês a mês; o FGTS, que se acumula sozinho; e a previdência privada, sustentada por aportes regulares. Este terceiro pilar, convém dizer, está longe de alcançar todo mundo: depende de o empregador oferecer um plano ou de a própria pessoa contratar um. O que os três têm em comum, para quem tem carteira assinada, é que funcionam quase no piloto automático. O pressuposto por trás desse planejamento financeiro é o de uma renda contínua e previsível. O modelo não está errado. Ele foi desenhado para um perfil de trabalhador que vem deixando de ser maioria.

Nada disso desaparece quando alguém deixa o vínculo formal. O que desaparece é o automatismo. Os três pilares continuam disponíveis, mas cada um deles passa a exigir uma decisão consciente, tomada e repetida por quem antes não precisava pensar no assunto.

A contribuição à previdência pública deixa de ser um desconto em folha e passa a ser uma decisão mensal, com escolha de alíquota, e essa escolha define a quais benefícios se terá direito no futuro, já que as modalidades de recolhimento reduzido restringem o acesso a parte deles. O FGTS deixa de ser alimentado, e o colchão que se formava sozinho passa a depender de disciplina. E a previdência privada, quando existia com contrapartida do empregador, perde essa parcela: manter o mesmo ritmo de acumulação passa a exigir o dobro do esforço individual.

Há ainda dois itens que a estratégia tradicional costuma esconder. O primeiro é a proteção contra invalidez e morte, muitas vezes contratada de forma coletiva pelo empregador e sem custo visível para o trabalhador. O segundo é a reserva de emergência, que precisa ser maior quando a renda oscila: a referência usual de três a seis meses de despesas tende a ser insuficiente para quem não sabe quanto vai receber no mês seguinte. Sem esse ajuste, é o patrimônio de longo prazo que acaba sendo consumido nos meses ruins e poucas coisas comprometem tanto uma aposentadoria.

Voltemos então à pergunta inicial. A resposta depende de onde a mudança se situa entre os dois extremos. Quem troca de empregador e mantém a carteira assinada precisa de ajuste fino: rever o valor dos aportes, conferir se a previdência privada acompanhou a nova renda e decidir o que fazer com o plano do empregador anterior, que costuma admitir resgate, portabilidade ou manutenção. Quem deixa o vínculo formal precisa de revisão estrutural, porque decisões que antes eram tomadas pelo sistema passaram a ser suas. Nos dois casos, a hora de fazer essa revisão é a da transição, não alguns anos depois  e é aí que ela costuma ser esquecida, justamente quando a atenção está toda voltada para a carreira nova. Traduzir o que mudou em uma estratégia coerente é o trabalho do planejador financeiro certificado (CFP®).

Todas essas decisões têm a mesma raiz, e ela não está na conta de investimentos. Enquanto trabalhamos, nossa maior riqueza é a capacidade de gerar renda no futuro e essa capacidade se comporta como um ativo. Para quem tem vínculo estável, ela se parece com uma aplicação em renda fixa: previsível, de pouca oscilação. Para quem empreende, se parece com renda variável: retorno incerto, que sobe e desce com a economia. Mudar de carreira, portanto, não altera apenas quanto conseguimos poupar: altera a natureza daquilo que já possuímos. E essa é a conta que fica de fora. Quem passou por uma transição na carreira e nunca revisitou seu plano de aposentadoria provavelmente carrega hoje uma estratégia desenhada para uma vida que não é mais a sua.

Vinicius Soares é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associação Brasileira de Planejamento Financeiro.
E-mail: vinicius.smb@hotmail.com

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