“A ética é o ativo mais valioso de um profissional financeiro”, diz Eduardo Giannetti

São Paulo, 04 de novembro de 2025 – A ética passou a ocupar posição central no debate sobre o futuro da atividade de planejamento financeiro, agora tratada como parte da estrutura que sustenta a relação entre profissional e cliente. O tema ganhou força no Congresso Internacional Planejar 2025, onde o economista e filósofo, Eduardo Giannetti, analisou o papel da ética em um setor que lida com decisões de longo prazo, incentivos comerciais e assimetria de informação. A discussão afirmou que a confiança antecede a performance e que a reputação se tornou variável estratégica para permanência no mercado.

A reflexão partiu de uma perspectiva histórica, onde práticas consideradas legítimas em determinado período podem perder sentido com o tempo. “Sempre houve conflito entre ética e moral. O que muda é a forma como cada época justifica o que considera aceitável”, afirmou Giannetti, ao propor que o setor financeiro pense menos em como julga o passado e mais em como será julgado no futuro. O raciocínio ganhou relevância diante de um ambiente em que recomendações financeiras afetam patrimônio, expectativas e trajetória de vida do investidor.

A discussão avançou para os fatores que moldam a adesão ética no comportamento profissional: submissão, identificação e internalização. Para Giannetti, a submissão depende de fiscalização; a identificação decorre da busca por reconhecimento social; a internalização surge quando o valor ético passa a orientar a decisão mesmo sem vigilância externa. “O grau de adesão às normas não é constante, varia conforme o que a pessoa teme, deseja ou acredita”, observou o palestrante ao relacionar ética à responsabilidade individual, e não apenas à existência de regulação formal.

O tema do risco foi ampliado além da oscilação de mercado. A questão apresentada foi que o risco mais relevante não está no produto financeiro, mas no agente que o distribui. “A atividade de planejador financeiro funciona como uma função altamente dependente de confiabilidade. Se a confiança se rompe, nem o retorno financeiro compensa o dano reputacional.” A fala sintetizou a noção de que reputação não opera como complemento da técnica, mas como ativo essencial, sujeito a perda imediata e recuperação lenta.

Os conflitos de interesse foram tratados como parte estrutural da dinâmica econômica, e não como exceção pontual. Segundo o especialista, a questão deixou de ser a tentativa de eliminá-los e passou a ser a forma como são administrados, comunicados e compreendidos pelo cliente. “No planejamento financeiro, a fronteira entre orientação técnica e incentivo comercial continua existindo, mas pode se tornar transparente quando o investidor sabe quem remunera, como remunera e em qual lógica a recomendação foi feita. A confiança depende menos da ausência de conflito e mais da clareza sobre ele”, aponta.

Sobre a Planejar

A Planejar (Associação Brasileira de Planejamento Financeiro) é a única instituição no Brasil autorizada a conceder a certificação CFP® (Certified Financial Planner). É afiliada ao FPSB (Financial Planning Standards Board) entidade norte-americana responsável pela divulgação, gerenciamento e controle do uso das marcas CFP® fora dos Estados Unidos.

O Brasil é o quinto país com mais planejadores financeiros certificados, com mais de 10,6 mil profissionais. No mundo, são mais de 230 mil. A certificação CFP® é uma certificação de distinção que traz um diferencial para a carreira do profissional. Para obtê-la, além de comprovar conhecimentos técnicos por meio de avaliação específica, o candidato também precisa comprovar formação acadêmica, experiência profissional e adesão a um código de ética. Para manter a certificação, o profissional precisa ainda cumprir requisitos de educação continuada.

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